Удар по банкам, или Зачем нужна оценка активов




Asset Quality Review (AQR) или в переводе на русский язык «Оценка активов банков» началась в Казахстане 1 августа и должна завершиться до конца 2019 года. Кому и зачем она нужна?

Процитируем пресс-релиз Национального банка РК (выделения в тексте сделаны нами):

«В соответствии с поручением президента Республики Казахстан Токаева К.К., данным в апреле на совещании по итогам деятельности Национального Банка за 2018 год, будет проведена оценка качества активов банковского сектора (AssetQualityReview — AQR). Данный процесс стартует 1 августа текущего года и коснется 14 крупнейших банков, занимающих порядка 87% активов банковского сектора страны.

AQR является общепризнанной практикой на мировом рынке по осуществлению комплексной оценки финансовой стабильности банковского сектора. Это своего рода диагностика, позволяющая определить потребность банков в капитале, дать оценку качества портфелей, проанализировать практику кредитования.

Проводимая Нацбанком работа в этом направлении преследует три основные цели:

Во-первых, обеспечение прозрачности всей банковской системы за счёт повышения качества доступной информации о финансовом состоянии ключевых банков.

Во-вторых, укрепление финансовой стабильности за счёт выявления и внедрения корректирующих мер для улучшения финансового состояния банков (при необходимости).

В-третьих, повышение доверия со стороны инвесторов и вкладчиков за счёт демонстрации надёжности банков, работающих в Казахстане.

Результатом процедуры станет совершенствование действующих бизнес- процессов банков (в соответствии с лучшей международной практикой), активизация кредитования реальной экономики и улучшение качества предоставляемых услуг для населения Казахстана. Кроме того, за счёт повышения прозрачности финансового сектора для потенциальных инвесторов, прогнозируется улучшение инвестиционного климата Казахстана в целом».

«Завершить AQR планируется в декабре 2019 года. Результаты программы будут прозрачными для банков-участников оценки качества активов. При необходимости, по итогам работы будет составлен план мероприятий по принятию корректирующих мер в среднесрочной перспективе и даны необходимые рекомендации для банков второго уровня по дальнейшему совершенствованию действующих бизнес-процессов».

Напомним, что заявление «о необходимости провести оценку качества активов банков и продолжить работу по реализации Программы «7-20-25» президент РК Касым-Жомарт Токаев сделал 24 апреля на совещании в Акорде после того, как заслушал отчет главы Нацбанка РК Ерболата Досаева и был им «проинформирован о ситуации с курсом тенге, влиянии на него внешних и внутренних факторов, а также о снижении внешнего долга страны и увеличении притока иностранных инвестиций».

По нашей оценке, вызвано это решение (провести AQR) критическим положением дел в казахстанской банковской системе, которая на бумаге выглядит намного лучше, чем в реалии.

Перед Акордой давно стоял вопрос, что делать, однако власти медлили с решениями, поскольку признание глубины и масштабов проблемы:

  • во-первых, было просто опасно, поскольку могло спровоцировать «бегство» граждан в иностранную валюту и панику среди владельцев банковских вкладов,
  • во-вторых, наносило серьёзный удар по имиджу государства,
  • в-третьих, ставило под сомнение качество и эффективность экономической политики первого президента РК Нурсултана Назарбаева.

В результате Касым-Жомарт Токаев, унаследовавший от елбасы не только кресло и полномочия главы государства, но и многочисленные проблемы в экономике, социальной сфере и внутренней политике, был вынужден санкционировать проведение оценки качества активов банков, на чем давно настаивали профессионалы, в том числе и из числа сотрудников Национального банка РК.

Не удивительно, что в публичном обсуждение этой темы приняли участие многие заинтересованные лица. В частности директор Департамента банковского регулирования регулятора Олжас Кизатов, председатель совета Ассоциации финансистов Казахстана Елена Бахмутова и глава правления АО «Банк ЦентрКредит» Галим Хусаинов. Мы выделили именно этих трёх спикеров, так как сказанное ими позволяет зафиксировать существенные детали, которые, на наш взгляд, сознательно замалчиваются или маскируются казахстанскими властями и самими банками.

Для начала процитируем несколько ключевых абзацев из интервью Кизатова ресурсу «Капиталу.kz» (выделения в тексте сделаны нами):

«С 1 августа в 14 банках страны, совокупный размер активов которых покрывает 87% сектора, началась проверка качества их портфелей. Национальный банк Казахстана в рамках проверки качества банковских активов (AQR) не имеет каких-то скрытых целей, таких как, например, консолидация банковского рынка. Об этом в интервью корреспонденту «Капитал.kz» заявил директор департамента банковского регулирования Нацбанка РК. Олжас Кизатов озвучил основные цели и задачи, которые стоят перед регулятором в проведении оценки качества активов БВУ.

– Олжас Толегенович, чем руководствовался Национальный банк при принятии решения о проведении AQR? Если говорить об отчетности, то здесь казахстанские банкиры отмечают, что регулятору и так все известно, отчетность сдается на ежедневной основе.

1 августа мы действительно начали проверку 14 крупнейших банков страны. До этого мы начали подготовительную работу, в мае этого года выбрали внешнего консультанта – компанию Oliver Wyman Limited, которая проводила AQR для Европейского центрального банка, разработали методологию AQR и утвердили её на правлении Нацбанка РК, завершили выборку займов и залогового имущества, которые подлежат оценке. Мы планируем, что в декабре проверка завершится. Действительно, Нацбанк знаком с реальной ситуацией в отечественных банках. И, опираясь на эти данные, мы проводим, как вы знаете, масштабную работу по оздоровлению рынка. Так, изменения коснулись трёх крупнейших банков: Qazqom, куда зашел стратегический инвестор АО «Халык банк», RBK Bank, туда зашло ТОО «Казахмыс», и АО «Цеснабанк», в которое зашло АО «First Heartland Bank». То есть мы помогли трем крупным системообразующим банкам, изменили подходы к надзорному процессу – перешли от формализованного надзора к риск-ориентированному. Также всем известно, что мы помогли крупнейшим банкам – «Банку ЦентрКредит», «Евразийскому банку» и «АТФ Банку» – с активным вовлечением акционеров этих фининститутов в их капитализацию. Кроме того, в рамках очистки неплатежеспособных банков были отозваны лицензии у пяти БВУ. То есть было сделано много, но в то же время доверие к банковскому сектору снижено. Поэтому самая главная цель, которую мы преследуем в рамках AQR, – восстановить доверие к сектору.

– И в достижении этих целей должна помочь третья независимая сторона, которая даст свою непредвзятую оценку?

– Да, вы правы. Наверное, самый главный аспект – эта проверка будет осуществляться аудиторами на базе методологии, которая разработана независимым внешним консультантом. Методология AQR включила в себя лучшие международные практики, стандарты банковского дела. Поэтому, когда казахстанские банки будут проходить проверку со стороны независимых аудиторов в соответствии с методологией AQR, которая была разработана на базе методологии для ЕЦБ, сомнений не останется, и доверие к нашим банкам будет восстановлено.

– Чье доверие приоритетнее?

– Мнение всех сторон важно, но в первую очередь – со стороны международных финансовых организаций, инвесторов, рейтинговых агентств».

«В результате AQR стоит ли ожидать реструктуризации банковской системы?

Мы озвучивали три основные цели, которые преследуем в рамках AQR: обеспечение прозрачности банковского сектора за счёт повышения доступности к информации о реальном состоянии банков, повышение стабильности банков и восстановление доверия к сектору. Если по результатам AQR будут выявлены какие-то недостатки в деятельности БВУ и потребуются мероприятия по улучшению качества активов, то мы с этими банками их проведем. То есть эти банки в течение какого-то периода времени, который будет согласован с Нацбанком, примут меры по устранению недочетов в работе. Все это в результате приведет к повышению устойчивости банковского сектора страны.

Какой-то другой цели, например, что с помощью AQR мы намерены привести банковский сектор к консолидации, нет. Поэтому не ожидаем, что в результате произойдут реструктуризация и оптимизация банковского сектора. Скорее всего, этот процесс будет связан не с AQR, а с вызовами времени. С 1 января 2019 года банки начали формировать провизии на базе модели ожидаемых убытков. Кроме того, банки перешли на пруденциальное регулирование в соответствии со стандартами «Базель II», то есть с коэффициентами достаточности капитала и коэффициентами ликвидности. Все мы знаем, что в последние годы агрессивно начали внедряться в большей степени в банковском секторе цифровые технологии, то есть все эти нововведения приводят к необходимости значительно капитализировать банковский сектор. Именно эти перемены являются основным фактором того, что наши банки сейчас начали процесс консолидации».

По нашей оценке, Олжас Кизатов, а также стоящий за его спиной председатель Национального банка РК Ерболат Досаев сильно лукавят. Мы не можем обвинить во лжи директора департамента банковского регулирования регулятора, но если он и сказал правду, то очевидно, что неполную.

Дело в том, что от Национального банка РК сейчас в банковском секторе зависит если не все, то 90%, и достаточно ему отказать в поддержке или озвучить реальный масштаб проблем того или иного финансового института, то последнему остается только «утонуть». Причём, судя по информации наших источников, это касается всех частных финансовых институтов, включая «Народный банк Казахстана».

В результате регулятор и его руководство находятся под постоянным давлением. Между тем, AQR позволит Национальному банку РК и лично Ерболату Досаеву обрести некую точку опоры в диалоге (противостоянии) с представителями казахстанской элиты, контролирующими тот или иной банк.

Иными словами, результаты независимой оценки активов неизбежно и обязательно превратятся в дубинку в руках регулятора. Но используют ли её для того, чтобы заставить финансовые институты больше кредитовать реальную экономику, раскрывать свои проблемы и стимулировать их владельцев докапитализировать банки, будет зависеть главным образом от развития событий не столько в банковском секторе и экономике республике, но во внутренней политике и межэлитных отношениях.

Что касается председателя совета Ассоциации финансистов Казахстана Елены Бахмутовой, то её мнение в интервью Forbs.kz заслуживает внимания по двум причинам:

  • во-первых, она сыграла достаточно важную и, на наш взгляд, крайне негативную роль в том, что казахстанская банковская система оказалась сегодня в столь критичном положении (какую, это задача отдельного исследования),
  • во-вторых, она открыто поддерживает позицию и логику действий Акорды, что, конечно, не удивительно, зато бросает тень на возглавляемую ею общественную организацию.

Правда ситуация в финансовом секторе, видимо, настолько критична, что и она была вынуждена потребовать оглашения результатов AQR (выделения в тексте интервью сделаны нами):

«Какие результаты проверки можно прогнозировать уже сейчас?

- За более чем четыре с половиной месяца будут проверены все внутренние процессы банка, в том числе бухгалтерский учёт на соответствие стандартам, будет конкретно оценено качество кредитного портфеля и залоговое обеспечение по нему. И в итоге будет определена адекватность текущего капитала банков, участвующих в проекте, оценённому качеству активов. Выявленные существенные недостатки затем будут корректироваться.

Для того, чтобы достичь заявленных целей – повышения доверия со стороны рынка, со стороны инвесторов, со стороны международного сообщества, на мой взгляд, должны быть соблюдены три условия. Первое – наиболее значимые выявленные недостатки должны быть доведены до сведения рынка и инвесторов. Второе – необходимые корректирующие меры в части докапитализации банка и изменения бизнес-процессов должны быть чётко определены и иметь строго обозначенное время для реализации. И третье – должен быть обеспечен мониторинг, и завершение этих корректирующих мер также должно быть доведено до сведения рынка и инвесторов. Если все эти условия будут выполнены, я считаю, что в конечном итоге доверие к банковскому сектору будет восстановлено».

Что же касается главы правления АО «Банк ЦентрКредит» Галима Хусаинова, то его слова заслуживают внимания только потому, что возглавляемый им финансовый институт входит в число 14 банков, которые будут подвернуты AQR, и, по нашей оценке, результаты проверки могут оказаться для АО «Банк ЦентрКредит» куда более печальными, чем это представляется на первый взгляд.

Байсеитов vs Кульбаев: война по всем фронтам KazakhSTAN 2.0 — 07.06.2019

Байсеитов vs Кульбаев: война по всем фронтам

Здесь проблема не только в противостоянии Бахытбека Байсеитова с Бекжаном Кульбаевым, которое впору называть «войной» за выживание, но и тесная связь частного бизнеса Байсеитова и его отдельных партнёров с банком.

Если вдруг эта сфера привлечет внимание аудиторов, и они смогут подтвердить многочисленные, по словам наших инсайдеров, факты использования денег АО «Банк ЦентрКредит» для кредитования связанных структур, в частности для создания нефтегазовых проектов, то это может не только вызвать большой скандал, но и дать повод для перераспределения контроля над банком.

Вот тогда интервью Галима Хусаинова может сильно ему аукнуться.

Процитируем, чтобы потом вернуться к нему в конце 2019 года, когда Нацбанком РК будет завершен AQR, а мы подготовим специальные доклады: о том, как в банковском секторе страны стали преобладать фининституты, подконтрольные родственникам и приближенным Нурсултана Назарбаева, и о том, что из себя представляет бизнес-группа по главе с Бахытбеком Байсеитовым.

«БВУ РК и так обязаны выполнять большое количество нормативов и правил, предоставляют много разного рода отчётности. Как вы считаете, необходимо ли проведение оценки активов?

- К сожалению, отчётность не всегда позволяет оценить все имеющиеся риски в банковской системе, так как на качество портфеля влияют не только внутренние, но и внешние факторы, которые не всегда зависят от банков. Влияние внешних факторов может быть учтено только с использованием соответствующей методологии. Именно международный опыт может помочь это оценить. Например, качество оценки залогов, сроки реализации залогового имущества, ставки дисконтированная и так далее».

«Как отразится AQR на БЦК и как — на других банках?

«Мы живём в одной операционной и экономической среде. Поэтому я думаю, что по системе будут примерно одни и те же проблемы, решение которых потребует системных мер. Системные меры необходимо будет реализовать банкам и регулятору совместными усилиями. Что касается БЦК, то мы не ожидаем больших негативных последствий, так как мы, как финансовый институт до 2017 года были частью одного из крупнейших корейских банков и у нас были достаточно высокие требования к оценке качества активов».

«Стоит ли чего-то опасаться вашему банку и в целом банковской системе на фоне проведения AQR?

- Повторюсь, что мы настроены позитивно. Инициатором проведения оценки является Национальный банк, не думаем, что он ставит перед собой цель ухудшить финансовый или инвестиционный климат в стране. Это новый вид аудиторской проверки, к которому мы готовы. Если по результатам AQR будут выявлены какие-либо слабые места, то это станет дополнительным поводом проанализировать и улучшить банковские модели и процессы».


Источник: “https://kz.expert/ru/materials/analitika/1553_udar_po_bankam_ili_zachem_nughna_ocenka_aktivov”